Dado que Brasil es un actor clave en el sector latinoamericano del iGaming y está en boca de todos los proveedores desde hace unos años, la atención se centra ahora en su marco regulador y en la dinámica del mercado. Pero, ¿hasta dónde puede llegar su influencia? ¿Qué se puede aprender del mercado latinoamericano más reciente y aplicarlo en otros lugares?
En el primero de dos especiales, hablamos con Henrique De Simoni, Country Manager - LatAm de 3 Oaks Gaming, Jeevan Jeyaratnam, Chief Betting Officer de Abelson Sports, Frederico Caputi, Sales Manager de Altenar, Toni Karapetrov, Head of Corporate Communications de Habanero, y Seth Waterworth, Senior Account Manager de Push Gaming, para descubrir qué depara el futuro a la región.
Experto en iGaming: El mercado brasileño del iGaming se lanzó finalmente el 25 de enero tras mucha expectación. Cuáles son los elementos positivos clave de este marco regulador y cómo se comparan con los modelos existentes en mercados latinoamericanos más maduros?
Henrique De Simoni: La entrada definitiva de Brasil en el espacio regulado del iGaming es un hito enorme. El nuevo marco es sólido, con normas claras para la concesión de licencias, fuertes requisitos de CSC y ALD, herramientas integradas de juego responsable y supervisión de datos en tiempo real a través del SIGAP. No se trata sólo de legalizar, sino de generar confianza y garantizar la sostenibilidad a largo plazo. Dicho esto, creo que aún estamos navegando por un ecosistema totalmente nuevo en el que la educación y la comprensión tardarán en desarrollarse plenamente.
En comparación con países como Colombia, que ha sido pionero en la región, Brasil ha dado un paso más con una aplicación más estricta de la tecnología y una mayor transparencia. Argentina, aunque activa, sigue estando fragmentada debido a su modelo provincia por provincia. Brasil ha optado por un sistema centralizado, y ese será un importante punto de diferencia. Incluso diría que, en términos de volumen, es difícil establecer comparaciones con otros países latinoamericanos. Es un mercado verdaderamente nuevo.
Jeevan Jeyaratnam: Lo más reciente es la inclusión de los deportes electrónicos, tras una moción inicial que los excluía. Está claro que, dado que los deportes electrónicos sólo han recibido luz verde tras cuatro meses de regulación, los legisladores todavía están retocando el marco. Siempre que se trate de un ajuste y no de un giro completo, creo que es positivo. Reconocer que no todo está bien después de un lanzamiento inicial y hacer cambios para solucionar esos problemas es inteligente.
Los esports no son los únicos cambios importantes propuestos desde su lanzamiento, ya que se está intentando impedir que los beneficiarios de prestaciones sociales utilicen fondos públicos para apostar. Aunque esto puede considerarse discriminatorio, la intención es reducir el daño a quienes tienen más probabilidades de verse afectados negativamente por el juego.
Otros elementos únicos del enfoque brasileño de la regulación incluyen el uso obligatorio del dominio bet.br para los proveedores de apuestas deportivas aprobados. Aunque la intención es prohibir a los operadores ilegales que utilicen .com u otros dominios, esto también debería dar al público la seguridad de que las marcas que están utilizando son totalmente legales y conformes.
Desde el punto de vista de Abelson Sports, la comparación de Brasil con otros territorios regulados de Latinoamérica dependerá de si se requiere el registro del proveedor, como es el caso de Perú y Buenos Aires. Desde el punto de vista del apostador, el impuesto del 15% sobre las ganancias, aunque con salvedades, no resultará atractivo frente a una casa de apuestas extraterritorial, pero con las medidas drásticas del gobierno sobre los métodos de pago, el uso de casas de apuestas no reguladas puede resultar complicado.
Frederico Caputi: El marco normativo de Brasil supone un importante paso adelante para el iGaming en Latinoamérica. Es especialmente pragmático, ya que ofrece un modelo dual que legaliza tanto las apuestas en línea como las presenciales, al tiempo que establece una estructura fiscal clara. Y lo que es más importante, incorpora estrictos requisitos KYC y establece protocolos de juego responsable, que se ajustan a las mejores prácticas mundiales.
Comparado con otros mercados más fragmentados de la región, el planteamiento de Brasil destaca por su visión a largo plazo y su escalabilidad. Aunque todavía es un trabajo en curso, sienta un sólido precedente. Sus cimientos estructurados y favorables a los operadores sitúan a Brasil como un modelo que otras jurisdicciones latinoamericanas podrían tratar de emular en los próximos años.
Toni Karapetrov: El marco regulador de Brasil representa un hito importante para América Latina. Uno de sus elementos más positivos es la clara estructura de concesión de licencias, que proporciona claridad jurídica tanto a los operadores nacionales como a los internacionales. Además, el enfoque en el juego responsable, junto con los rigurosos requisitos de cumplimiento, posiciona a Brasil como una jurisdicción con visión de futuro desde el principio.
Comparado con mercados como el colombiano, que ha sido una referencia en la región, el modelo brasileño es igualmente sólido, pero se beneficia de la retrospectiva. Evita algunos de los problemas iniciales observados en los primeros marcos latinoamericanos, adoptando un enfoque más escalable, transparente y tecnológicamente adaptable que refleja las lecciones aprendidas en todo el continente.
Seth Waterworth: La principal ventaja, como en todos los mercados regulados, es un entorno claro y estructurado para operadores y proveedores. Desde el punto de vista de los proveedores, ha permitido acceder a la mayor economía de América Latina con seguridad jurídica sobre sus contenidos.
Aumenta la credibilidad del sector del iGaming en Brasil y brinda al Gobierno la oportunidad de desarrollar aún más su economía, lo que en última instancia beneficia a los ciudadanos del país. También ha ayudado a promover el iGaming de una manera mucho más segura y responsable.
En cuanto a otros modelos reguladores existentes en América Latina Brasil es más ambicioso e intenta equilibrar la protección de los consumidores con el rápido crecimiento del mercado de la forma más rápida y eficaz posible. Colombia fue el líder del mercado en términos de regulación del mercado, y hay similitudes entre estos dos, pero está liderando el camino en la regulación de todo el mercado.
iGX: Ahora que Brasil está abierto a los negocios y prospera, ¿qué impacto tendrá esto en la inversión y la actividad de los operadores en los países latinoamericanos vecinos? ¿Se producirá un efecto dominó o cada mercado seguirá evolucionando a su propio ritmo?
JJ: Los comentarios que he recibido sugieren que la fase de cumplimiento de los requisitos reglamentarios ha resultado bastante difícil de aplicar, debido en parte, imagino, a la naturaleza opaca de algunas de las normativas. Estoy seguro de que hay una lección para otros territorios: hacer las cosas lo menos ambiguas posible.
Dada la abundancia de oportunidades de apuestas en el mercado gris en toda la región de Latinoamérica, tiene mucho sentido regular el sector siempre que sea posible. Paraguay, actualmente un monopolio regulado, parece estar avanzando hacia un mercado abierto, similar a lo que estamos viendo en Finlandia. Esto tiene sentido, dadas las tasas de licencia y los impuestos subsiguientes que el gobierno habrá observado que pagan otros operadores en Brasil.
FC: Un poco de ambas cosas. El lanzamiento de Brasil es sin duda un catalizador para el impulso regional, pero no producirá un efecto dominó uniforme. Cada país latinoamericano tiene su propio ecosistema regulatorio, político y económico, lo que significa que los plazos y los enfoques variarán. Dicho esto, el éxito de Brasil ya ha reavivado los debates sobre regulación en países como Chile y Perú.
Los operadores y los inversores están muy atentos y utilizan Brasil como referencia y prueba de concepto. El potencial para desbloquear nuevas fuentes de ingresos y aprovechar la infraestructura existente es atractivo. Aunque esperamos que los avances sigan siendo escalonados, la influencia de Brasil acelerará las conversaciones y animará a los gobiernos a considerar marcos propios modernos y favorables a los operadores.
TK: El lanzamiento de Brasil ha desencadenado una revitalización regional. Aunque cada mercado latinoamericano tiene consideraciones políticas y económicas únicas, se espera que la enorme expectación que rodea a Brasil, y los resultados iniciales, creen una presión competitiva sobre sus vecinos para que sigan su ejemplo.
Ya estamos observando un mayor interés en mercados como Chile, Perú y Argentina, donde se están acelerando los debates sobre la regulación. Los operadores y proveedores están ahora más dispuestos a invertir en territorios adyacentes, con la esperanza de reproducir el modelo escalable que ha introducido Brasil. Así que sí, se está produciendo un efecto dominó, pero será desigual, dependiendo de la preparación de la legislación y las infraestructuras locales.
SW: Ya hay marcos reguladores que están dando sus frutos en países vecinos como Perú y Chile. Sin duda, Brasil ha acelerado este proceso, e imagino que más países le seguirán en los próximos años, más pronto que tarde.
La regulación brasileña fomentará la inversión en infraestructuras, que sin duda se extenderá a los países vecinos a través de asociaciones regionales y externalización tecnológica. Algunos grandes operadores ya están entrando en estos mercados, lo que probablemente animará a otras regiones a actuar con rapidez para no perderse nada. El reconocimiento de la marca se convertirá en un factor importante en estos mercados, y las oportunidades de inversión impulsarán los cambios normativos.
HDS: La entrada de Brasil cambia las reglas del juego. Es el mayor mercado de la región y representa, junto con México, la mayoría de los mercados de Latinoamérica. Así que, siempre que un país como Brasil toma alguna medida y esta medida se basa en la regulación del Reino Unido, uno de los mercados de apuestas y juegos más antiguos y sólidos del mundo, parece una muy buena oportunidad para que todo el mundo observe y se adapte. Así que sí, probablemente veremos un efecto dominó, pero no será instantáneo. Estamos en una región muy burocrática.
Algunos países pueden actuar con mayor rapidez para reforzar o modernizar sus propios marcos y seguir siendo atractivos para operadores e inversores. Otros pueden seguir jugando a "esperar y ver". En cualquier caso, Brasil establece un nuevo punto de referencia, y creo que será la referencia para los demás.
