Si bien es cierto que los acontecimientos en Brasil han captado la atención del sector, ¿qué efecto podrían tener en el panorama latinoamericano en general? ¿Cómo podría influir en aquellos que buscan una rápida expansión en varios territorios vecinos?
En la parte culminante de la última mesa redonda de Expertos en iGaming, Frederico Caputi, Director de Ventas de Altenar, Toni Karapetrov, Responsable de Comunicación Corporativa de Habanero, y Seth Waterworth, Senior Account Manager de Push Gaming, Henrique De Simoni, Country Manager - LatAm de 3 Oaks Gaming, y Jeevan Jeyaratnam, Chief Betting Officer de Abelson Sports, ocupan el centro del escenario.
Experto en iGaming: El tamaño y la influencia económica de Brasil lo convierten en una potencia regional. Cómo pueden los mercados latinoamericanos más pequeños aprovechar el éxito normativo de Brasil para desarrollar sus propios marcos y atraer a operadores internacionales de iGaming?
Frederico Caputi: Los mercados más pequeños pueden beneficiarse enormemente alineando sus marcos con el modelo brasileño, especialmente en áreas como el cumplimiento, la integridad de los datos y la protección de los jugadores. El tamaño de Brasil significa que muchos operadores internacionales ya habrán invertido en la creación de infraestructuras, equipos y sistemas de cumplimiento adaptados a sus normas.
Si los países vecinos adoptan principios reguladores similares, se hacen más accesibles a estos mismos operadores que buscan expandirse. Esto reduce las fricciones de entrada y aumenta la probabilidad de atraer inversiones serias. Reflejando elementos del marco brasileño, pero manteniendo los matices locales, los países más pequeños pueden posicionarse como próximos pasos lógicos en la estrategia de crecimiento regional de un operador, acelerando en última instancia su propio desarrollo del mercado.
Toni Karapetrov: Los mercados más pequeños pueden tomar a Brasil como modelo normativo, adoptando las mejores prácticas pero adaptándolas a las necesidades locales. Tomando como referencia los mecanismos de cumplimiento, las estructuras fiscales y los procesos de concesión de licencias de Brasil, estos países pueden evitar costosos procesos de ensayo y error.
Además, Brasil ha contribuido a que el iGaming se convierta en una forma de entretenimiento aceptada en toda la región, en lugar de una actividad ligeramente tabú, tanto desde el punto de vista de la confianza de los consumidores como de los inversores. Los mercados más pequeños pueden subirse a esta ola de legitimidad, posicionándose como alternativas ágiles y rentables que se benefician del trabajo de base de Brasil al tiempo que ofrecen propuestas de valor localizadas a las marcas internacionales.
Seth Waterworth: Los mercados más pequeños de Latinoamérica deberían utilizar Brasil como caso de estudio y ver cómo evoluciona y se adapta en los próximos 12 a 24 meses. De este modo, pueden utilizar estos conocimientos para construir un ecosistema de iGaming sostenible, seguro y beneficioso para su mercado. Utilizar la fiscalidad, los requisitos de presencia local y los criterios de elegibilidad para beneficiar la inversión y el juego seguro.
Henrique De Simoni: Los mercados más pequeños no necesitan reinventar la rueda o complicar demasiado las cosas, como suele decir nuestro Director de Gestión de Cuentas. Brasil ofrece un modelo claro: normas transparentes, una sólida supervisión técnica y un camino definido para que los operadores internacionales entren en el mercado cumpliendo las normas. No es necesariamente fácil, pero es comprensible.
Estos mercados pueden adoptar los elementos más eficaces, como los sistemas de datos, las medidas de protección de los jugadores o incluso las estrategias de marca (por ejemplo, .bet.br), y adaptarlos a su propia escala. Además, al alinearse con la "norma brasileña", probablemente resultarán más atractivos para los grandes operadores internacionales que buscan expandirse por la región, como Betano, Bet365, Novibet y Betsson.
Jeevan Jeyaratnam: El tamaño de Brasil es relativo. Si utilizamos Paraguay como ejemplo, los operadores seguirán estando dispuestos a pagar una tasa por las licencias y, aunque es probable que esa tasa sea menor que en Brasil, las necesidades financieras de Paraguay también son menores.
Más importante que el tamaño para determinar el éxito de los esfuerzos de canalización es el marco regulador. Es fundamental incluir el mayor número posible de verticales, juegos y opciones de apuestas más populares. Brasil se ha dado cuenta tarde de que los deportes electrónicos deben incluirse para frenar la deriva del mercado negro.
Otro elemento a tener en cuenta son los tipos impositivos, tanto los extraídos del operador como del apostante individual. Brasil ha introducido de forma controvertida un tipo impositivo para los apostantes ganadores que, en mi opinión, es contrario a los esfuerzos de canalización.
Reproducir los mejores aspectos de varios marcos reguladores es la opción más sensata para cualquier territorio que desee modernizar su enfoque del juego legal.
iGX: ¿Cuáles son los mayores retos y oportunidades que presenta el nuevo panorama normativo de Brasil para los operadores de iGaming, y cómo pueden influir estos factores en las estrategias de las empresas que buscan expandirse por toda la región latinoamericana?
TK: Una de las mayores oportunidades reside en la inmensa base de jugadores de Brasil y su apertura cultural a los deportes y los juegos. Los operadores pueden acceder a un público apasionado que prefiere el móvil y que tiene un gran potencial de participación. La diversidad de la población también fomenta la innovación en las mecánicas de juego y los contenidos localizados, algo en lo que hemos hecho hincapié en nuestro propio enfoque.
Sin embargo, los retos son igualmente importantes. Los costes de cumplimiento son elevados y el panorama competitivo se satura rápidamente. Para los operadores, navegar por el sistema fiscal y las restricciones de comercialización requiere conocimientos locales y pilas tecnológicas flexibles.
Es probable que estas dinámicas influyan en las estrategias más generales de América Latina; las empresas pueden adoptar un modelo de expansión "Brasil primero", utilizando su presencia en el país como plataforma de lanzamiento para el crecimiento regional, al tiempo que invierten en asociaciones locales para garantizar la pertinencia cultural y el cumplimiento de la normativa.
SW: La gran oportunidad del nuevo mercado es fidelizar la marca y atraer a los usuarios. Los proveedores pueden marcar la pauta en lo que respecta a la experiencia del usuario, y las ofertas localizadas atraerán seguidores y establecerán confianza. También existe la posibilidad de establecer asociaciones sólidas con equipos deportivos locales, grupos mediáticos y personas influyentes.
Esto puede seguir desarrollándose a medida que la economía siga creciendo en los próximos años. Con elevados derechos de licencia e implicaciones fiscales, también impone limitaciones a quién puede entrar en el mercado, lo que permite a las empresas ya activas crecer más rápidamente.
Dado que la regulación es relativamente nueva en Brasil, sigue evolucionando, y los operadores de iGaming deben estar constantemente atentos para cumplirla. También existen restricciones mucho más estrictas sobre la publicidad y el marketing, que especifican quién, dónde y cuándo puede compartir sus mensajes. Aquí es donde las asociaciones con empresas locales desempeñan un papel importante a la hora de amplificar la marca de un casino.
HDS: La mayor oportunidad es el potencial de expansión. Estamos hablando de un país con más de 200 millones de habitantes, una cultura apasionada por los deportes, Internet y el entretenimiento, y un público que ya acepta las apuestas. Como he mencionado antes, formar parte de la primera oleada de operadores autorizados en Brasil te da autoridad de marca y credibilidad real, una oportunidad de establecer firmemente tu marca en este mercado. Imagínese captar incluso entre el 5% y el 7% de esa cuota de mercado.
En cuanto a los retos, el listón de entrada es alto: una licencia de 30 millones de reales, estrictas normas de cumplimiento y la exigencia de una entidad brasileña. Además, hay un sistema fiscal pesado y complejo, que no lo pone fácil a los operadores sin un respaldo significativo. No todas las empresas estarán preparadas para ello.
¿Pero los que sí lo son? Probablemente liderarán la conversación y utilizarán Brasil como trampolín para expandirse por América Latina. En resumen: el mercado está abierto, pero no es una batalla campal. Los ganadores serán los que actúen con rapidez, comprendan el panorama y tengan una visión clara y estratégica.
JJ: El mayor reto para cualquier territorio regulador es garantizar que la normativa sea lo suficientemente sólida y sensata como para garantizar que se reduzca en gran medida el gasto en el mercado negro. Brasil ha tomado medidas para cerrar el mayor número posible de pasarelas de pago, permitiendo únicamente el uso del increíblemente exitoso sistema de pago instantáneo del Banco Central, Pix.
Brasil tiene la particularidad de que el sistema Pix, establecido sólo en 2020, ya es utilizado por el 80% de los ciudadanos brasileños, por lo que los reguladores pueden, sin un impacto fiscal perjudicial, limitar los métodos de pago a este sistema transparente y altamente rastreable; la mayoría de los demás países simplemente no tendrán esta opción.
El uso por parte de Brasil de un dominio separado (bet.br), exclusivo para los operadores regulados, es otra decisión de aspecto sólido. Permite a los apostadores evaluar inmediatamente si el sitio que están visitando es legal, algo que no siempre ha estado claro, incluso en EE.UU., donde la regulación es muy estricta.
Mientras que Pix es una historia de éxito, Brasil también cuenta con algunas de las tasas más altas de propiedad de criptomonedas del mundo. Hay muchas operaciones de apuestas y juegos basados en criptomonedas en el extranjero que se dirigirán a los jugadores brasileños, por lo que garantizar que no haya mejores experiencias disponibles en el extranjero es vital para la salud del mercado regulado.
FC: La mayor oportunidad es obvia: la escala y la exposición de la marca en una población enorme y amante del deporte. Pero los retos son reales: asociaciones locales, estructuras fiscales complejas, adaptación del producto y la experiencia de usuario a los jugadores brasileños y cumplimiento de la normativa.
En el lado positivo, las empresas que tengan éxito en Brasil obtendrán valiosos conocimientos, músculo operativo y credibilidad regional. Esta experiencia puede servir de base para una expansión más amplia en América Latina. En efecto, Brasil se convierte en un campo de pruebas: quienes se adapten y prosperen allí estarán bien posicionados para expandirse con confianza a otros lugares.
